證券時報網(wǎng)
康殷
2026-03-05 21:29
強勢反彈。
3月5日，亞太股市強勢反彈，韓國綜合指數(shù)大漲近10%，日經(jīng)225指數(shù)漲近2%，漲超1000點。A股亦反彈走高，滬指早盤漲約1%重返4100點上方，創(chuàng)業(yè)板指一度漲超3%；港股早盤飆升，恒生指數(shù)一度漲近2%。
具體來看，兩市主要股指盤中強勢拉升，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)綜指等盤中漲約3%，午后漲幅有所收窄。截至收盤，滬指漲0.64%報4108.57點，深證成指漲1.23%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.66%，科創(chuàng)綜指漲1.78%，滬深北三市合計成交約2.41萬億元，較此前一日增加近250億元。
A股市場超4000股飄紅，Micro LED概念全線爆發(fā)，聚燦光電、華燦光電、聚飛光電等20%漲停；智能電網(wǎng)概念活躍，通光線纜連續(xù)兩日20%漲停，中國西電、三暉電氣等均漲停；消費電子概念拉升，凱格精機逼近200元大關(guān)，續(xù)創(chuàng)歷史新高；秋田微、祥源新材等漲超10%；CPO概念再度上揚，新易盛漲超8%，中際旭創(chuàng)漲逾3%，成交額分別居A股市場第一位和第二位；華工科技(000988)突破100元大關(guān)，市值突破1000億元。
Micro LED概念爆發(fā)
Micro LED概念股盤中集體爆發(fā)，截至收盤，聚燦光電、華燦光電、聚飛光電、聯(lián)建光電、雷曼光電等近10股20%漲停。
消息面上，根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，隨著生成式AI興起，數(shù)據(jù)中心對高速傳輸?shù)男枨蟪掷m(xù)提升，原先應用在機柜內(nèi)(Intra-Rack)短距傳輸?shù)你~纜方案，將在傳輸密度與節(jié)能上面臨嚴峻挑戰(zhàn)。相比之下，Micro LED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節(jié)能優(yōu)勢成為光互連替代方案。
據(jù)悉，當前，全球AI產(chǎn)業(yè)鏈中，已有多家巨頭布局Micro LED光通信。如臺積電去年宣布，將與美國初創(chuàng)公司Avicena合作，生產(chǎn)基于Micro LED的互連產(chǎn)品，該技術(shù)用光通信替代電連接，以低成本、高能效的方式滿足越來越多的GPU之間的高通信需求。芯片設計龍頭聯(lián)發(fā)科近期首次對外披露光通信領(lǐng)域布局，公司已自主攻克Micro LED光源技術(shù)，并基于該技術(shù)研發(fā)出全新的有源光纜解決方案，預計將于今年4月光纖通信大會上正式展示這項技術(shù)。
國泰海通證券指出，Micro LED行業(yè)如果在大規(guī)模量產(chǎn)降本、光互連應用場景下的技術(shù)可行性研究這兩個方面持續(xù)突破，有望從2026年開始看到Micro LED從智能手表、AR智能眼鏡逐步發(fā)展應用到超大尺寸（100英寸以上）超高端TV和商業(yè)顯示、高端車載HUD顯示等領(lǐng)域，以及期待在AI算力服務器中心短距離通信領(lǐng)域技術(shù)的不斷進步，Micro LED行業(yè)將在未來幾年逐步擴大應用場景以及市場規(guī)模。
CPO概念活躍
CPO概念今日再度活躍，截至收盤，新易盛漲超8%，全日成交280億元，位居A股成交額首位；華工科技漲近5%，盤中一度漲停，股價最高攀升至111.71元/股，續(xù)創(chuàng)歷史新高；此外，劍橋科技、中際旭創(chuàng)等漲超3%。
英偉達近日發(fā)布聲明稱，將在多年期協(xié)議中分別向Lumentum Holdings Inc.和相關(guān)公司投資20億美元。兩項交易均包括采購協(xié)議以及先進激光組件的使用，相關(guān)資金將用于支持研發(fā)。英偉達正利用其巨額利潤打造支持先進人工智能系統(tǒng)發(fā)展的強大生態(tài)體系。
東吳證券指出，英偉達CPO交換機產(chǎn)品矩陣搶先卡位，構(gòu)筑AI網(wǎng)絡新基建核心壁壘。Quantum X3450作為全球首款量產(chǎn)CPO交換機，以115.2T帶寬與可拆卸光引擎設計樹立技術(shù)標桿；Spectrum-X平臺（6810/6800）更以102.4T—409.6T梯度化帶寬覆蓋以太網(wǎng)生態(tài)，2026年量產(chǎn)后將完善從InfiniBand到以太網(wǎng)的全場景布局。CPO交換機規(guī)?；帕吭诩?，光引擎、外部激光源、光纖連接單元等核心零部件需求將迎來爆發(fā)式增長，具備供應鏈卡位優(yōu)勢的國內(nèi)龍頭廠商有望率先受益，建議重點關(guān)注相關(guān)供應商投資機遇。
消費電子概念拉升
消費電子概念盤中強勢拉升，截至收盤，凱格精機漲近15%，逼近200元大關(guān)，續(xù)創(chuàng)歷史新高；隆利科技、鴻利智匯、秋田微、祥源新材等漲超10%。
機構(gòu)表示，大模型能力加速進化，加速推動進入“Agentic AI”階段，軟件商業(yè)模式存不確定性，對比之下，硬件仍然是AI應用落地最為確定的受益方向，為消費電子產(chǎn)業(yè)鏈公司帶來新的業(yè)務增長點。國內(nèi)春節(jié)期間消費數(shù)據(jù)顯示新型消費電子品類增長迅猛，海外方面頭部企業(yè)正加速布局AI硬件入口，關(guān)注AI眼鏡、AI玩具、人形機器人、智能駕駛等方向下消費電子公司投資機會。
校對：劉榕枝
